文 | 产联社CLS
2026年3月将至，到时消费者可能会发现一个令人困惑的现象——去年还在犹豫要不要入手的同款手机，如今价格标签上赫然多了几百甚至上千元。这不是个别品牌的促销策略调整，而是整个行业的一场集体行动。
媒体消息显示，当前智能手机存储芯片采购成本较去年同期已上涨超过80%，且仍未见放缓迹象。受此成本压力传导，OPPO、一加、vivo、、iQOO、荣耀等多家头部手机品牌已拟定于3月初启动新一轮产品价格调整。
这将是近五年来手机行业规模最大、涨幅最为显著的一轮集体调价。Counterpoint Research预测，3月后中国市场新品手机均价将较2025年同档位机型上涨15%—25%。随着内存成本的频繁波动，2026年中国手机市场或将面临历史上首次一年内多次上调价格的局面。
涨价背后，是上游零部件的成本上升不得不为之，但更深层的问题在于：内存成本为何一年暴涨80%？这次涨价是短期波动，还是行业周期的拐点？IDC在最新报告中警告，2026年全球智能手机市场将因为内存短缺迎来一场“前所未有的危机”，出货量预期被大幅下调至约11亿台，这意味着市场可能迎来创纪录的同比13%下滑。
存储芯片在上游扇一扇翅膀，智能手机行业或许面临一场风暴。
AI狂飙和大内存需求， 共同引发内存涨价
要理解本轮内存涨价的底层逻辑，需要回溯到2022-2023年的行业寒冬。
当时，三星、SK海力士、美光三大存储巨头经历了有史以来最严重的需求下滑，被迫实施严格的减产和资本支出控制。这一轮产能收缩，为后来的涨价埋下了伏笔。
“存储价格2023年三季度已走出历史底部，2024年为首轮强反弹，2024年四季度至2025年上半年的‘回调+品类分化’小周期后，真正全面、宽基的强上行大概率在2026年兑现。”研究人员称，本轮周期的核心驱动是需求错配、资本开支与技术迁移，周期或将持续到2026年末甚至2027年。
然而，本轮涨价与以往周期最大的不同在于一个关键变量——HBM（高带宽内存）的爆发式增长。AI芯片（如英伟达H200/B200）对HBM的需求是传统DRAM的数倍甚至数十倍。三大原厂将大量先进制程产能转向HBM，挤占了原本用于生产手机LPDDR（低功耗内存）的产能。这种“结构性短缺”成为本轮涨价的核心推手。
据韩媒报道，三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%-70%。两家公司同时向个人电脑与智能手机DRAM客户提出了相近幅度的涨价方案。
与AI服务器“抢食”内存产能的同时，手机自身对内存的需求也在急剧膨胀。CounterPoint Research发布报告称，2025年12月全球智能手机平均内存（DRAM）为8.4GB，创历史新高。在高端手机市场（售价超600美元），平均内存容量更是达到了约11GB。为了满足高强度多任务处理和端侧大语言模型（LLM）的本地运行需求，12GB内存正在迅速成为高端智能手机的基础标准配置。
消费者“不买小内存”的心理（12GB+256GB已成起步配置），导致单机消耗的存储bit数呈指数级增长。TrendForce集邦咨询2026年2月的最新数据显示，近三个月来，手机存储芯片现货价格累计上涨超过300%。其中，1TB闪存成本从2025年的200多元飙升至近600元；2026年第一季度DRAM价格涨幅达80%-95%，12GB LPDDR5X内存成本从200元涨至近600元，256GB UFS4.0闪存涨幅也达到80%-90%，成本直接翻倍。
内存价格的波动周期已缩短至历史最短，甚至出现一个月内二次调价的极端情况。这种高频波动迫使手机厂商不得不采取动态定价策略。
用涨价对付涨价， 品牌厂商的“利润保卫战”
存储芯片在智能手机的成本占比已发生剧烈变化。
IDC数据显示，内存半导体在智能手机的成本占比已从此前的10%至15%飙升至最近的20%以上。其中，中低端手机的存储成本占比更是接近30%，部分千元机已陷入负毛利区间。
群智咨询执行副总经理兼首席分析师陈军算了一笔账：“以12GB+256GB的内存为例，2025年第三季度价格是45美元左右，预计2026年第三季度价格预计为85美元左右，内存价格会增加40美元。对终端厂商而言，价格相当于多加了一块之前的内存。”
一台原本定价3000元的中端手机，若存储成本从300元涨到540元，仅这一项就吞噬了240元的毛利空间。若终端不涨价，整机毛利可能直接归零甚至亏损。面对如此剧烈的成本冲击，手机厂商不得不做出艰难抉择。
成本压力不仅传导至品牌厂商，也深刻影响着ODM方案商和线下渠道。
多位产业链人士透露，ODM厂商接单时按原成本报价，生产时内存涨价，亏本交货已成常态。渠道商则面临库存贬值与补货成本上升的双重压力——手头的库存按原价销售亏本，按新价销售又面临消费者接受度考验。
为应对内存涨价，手机厂商预计会采取多重举措：降低出货目标以保住利润，调整其他器件的规格以对冲成本，以及上调终端产品零售价格。群智咨询预计，同规格或类似规格的产品价格会上涨10%到20%。
以往手机厂商应对成本上涨的惯用手法是“减配降价”或“加量不加价”——通过在其他器件上缩减成本来平衡整体BOM。但内存是所有机型都绕不开的刚需，且短期内没有替代品。
当成本涨幅超出内部优化极限时，涨价成为唯一选择。
从已公布的方案来看，3月是此次价格调整的关键节点。此前上市的机型调价幅度相对较小，但3月之后发布的新品，价格涨幅将显著扩大。其中，新机型最低涨幅不低于1000元，而中高端旗舰机型的涨价幅度可能达到2000-3000元。这意味着原本定价3000-4000元档位的手机，将被迫上探至5000元档，直接与更高端机型展开竞争。
市场下滑13%？手机行业将有哪些因变？
持续飙升的内存价格正对全球智能手机市场形成实质性冲击。高盛最新研究报告指出，在存储元件成本进入上涨周期后，价格敏感型消费者将率先退出市场，因此将2026年全球智能手机出货量预期一次性下调6%至11.9亿台，这意味着市场不仅未能成长，反而将年减6%。[1]
高盛分析师团队的核心逻辑是：内存芯片成本大幅上涨导致智能手机BOM成本显著垫高，对于价格敏感的入门级市场，这几乎是毁灭性打击。在新兴市场，消费者对价格极为敏感。一旦售价低于200美元的入门机型因成本压力而涨价，需求往往会迅速消失。高盛预测，2025至2027年间，全球入门级手机销量将以年复合增长率-4%持续萎缩，其市占率将从2024年的44%下滑至2027年的40%。
高盛并非唯一发出预警的机构。IDC将2026年智能手机出货量预期大幅下调至约11亿台，远低于去年的12.6亿台，这意味着智能手机市场可能迎来创纪录的同比13%下滑。群智咨询预计2026年手机市场出货量将下降3%至4%，至11.5亿台左右，其中安卓系统厂商下调幅度更大。TrendForce集邦咨询也将2026年全球智能手机生产出货预期从原先的年增0.1%调整为年减2%。
Gartner也作悲观预测，该机构研究总监Ranjit Atwal表示，由于AI驱动的内存短缺，内存价格自去年以来已翻倍至四倍增长，预计到2026年底DRAM和NAND闪存价格将再上涨130%。这将导致2026年PC出货量下降超过10%，智能手机出货量下降约8%。
虽然多家机构下调出货预期，但市场总产值却可能维持增长。高盛分析认为，智能手机市场将呈现典型的“量跌价升”结构——虽然全球出货量下修，但由于平均售价上升及产品组合向高端集中，全球智能手机市场总产值仍可望维持微幅增长，2026年预估成长2%，达5810亿美元。
IDC同样预测，2026年智能手机平均售价将升至465美元，整体市场营收将会达到5789亿美元，创历史新高。Counterpoint Research预计，2026年中国市场手机均价涨幅将高于全球6.9%的平均水平。
这种“量跌价升”的背后，是不同价格段市场的分化：入门级市场萎缩，高端市场免疫，中端市场承压。
2026年的手机行业将走向何方？
本轮涨价的最大受益者，无疑是三星、SK海力士、美光三大存储原厂，三大存储巨头彻底走出行业寒冬，迎来史诗级盈利周期。
此外，部分消费者转向购买二手旗舰或对旧机进行扩容。这一趋势带动非官方维修和二手市场的繁荣。在DIY市场，主板销量相比去年同期下降了40%-50%，部分整机零售商甚至推出无内存的整机产品以应对成本压力。
中端手机品牌成为本轮涨价潮中最尴尬的角色，上游议价能力弱，下游消费者价格敏感度高。群智咨询分析认为，2026年以后的几年，手机行业品牌竞争将白热化。“不同厂商的资源和能力差异在2026年会逐渐体现，强者愈强，弱者竞争力继续减弱，2026年也因此成为智能手机市场品牌竞争的分水岭。”
线下渠道商面临提货价上涨与消费者接受度下降的双重压力。随着3月后新品陆续上市，销售难度大增，可能引发一轮关店潮。
从普通消费者的角度来看，Counterpoint数据显示，2025年第四季度，全球智能手机平均售价首次在单季度内突破400美元。然而，消费者为AI和内存大战买单的同时，却可能并未享受到对应的体验升级——部分端侧AI功能尚未真正落地，大内存的体验溢价尚未充分体现。
从短期看，2026年确实可能出现“一年多次涨价”的局面，只要HBM产能挤占不缓解，LPDDR价格难以下行。但市场也存在分歧观点。有华强北存储芯片从业人士表示，“虽然网传内存涨价会持续到2027至2028年，但圈内不少人猜测2026年下半年就会‘崩盘’，内存‘崩盘’的时候可能比近期黄金的跌幅还猛。”分析师Jeongku Choi也提醒：“这一水平要么成为新的常态，要么形成极高的基准——当前看似稳固，但一旦进入下一轮下行周期（若发生），市场表现可能会更加惨淡。”
展望长期，两个关键变量值得关注。一是国产存储厂商（长鑫存储、长江存储）的产能提升能否平抑价格。目前看，在LPDDR5X等高端领域，国产渗透率尚低，短期内难以撼动定价权。二是端侧AI能否真正普及，证明“大内存”的体验价值。如果用户花了钱却没感受到AI的便利，后续换机动能将进一步枯竭。
Gartner研究总监Ranjit Atwal发出警示：“最终结果是你在市场上失去了选择。我们面临的是一个相当独特的情况。通常当内存价格飙升时，是因为生产问题限制供应。在这里，是来自超大规模数据中心的需求端压力推高了PC和智能手机的内存成本。”与内存行业早期的繁荣—萧条周期不同，这种短缺可能是长期的，并可能延续到2027年底。
2026年的涨价潮，表面是存储周期，实则是AI算力革命对传统消费电子产业的第一次“成本清算”。当所有终端都想跑大模型时，硬件的物理瓶颈和成本瓶颈暴露无遗。手机行业过去十年“性能翻倍、价格不变”的黄金时代，或许真的结束了。对于行业而言，这既是危机，也是重新定义价值、优化产品结构的契机。
参考资料：[1]内存价格暴走，高盛下调全球手机销量预期，中低端先扛不住，华尔街见闻
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